这条北接凤翔县东大街的巷子，其名字的由来有着一段助人为乐的故事。
据凤翔县文史学者谢震艺记录，明末清初时期，有一对年轻夫妇从宁夏固原来陕西凤翔投亲，然而，亲戚还没找到，盘缠就用光了。无奈之下，他们只得沿街乞讨，准备返回老家。一日，夫妇俩来到一户姓杨的老者门前，老者见乞讨的是两个年轻人，不但没有施舍半口粮食，反倒斥责他们好吃懒做。夫妇俩连忙道出原委。原来，他们打算靠擀毡的手艺，来凤翔办一个擀毡作坊，不想竟沦落到如此地步，两人说着不由得哭起来。老者这才知误会了好人，便宽慰他们，让他们先住在自己家，并许诺帮忙筹办擀毡作坊，夫妇俩喜出望外，连声道谢。
在老者的帮助下，擀毡作坊不几日便办了起来。当看到夫妻俩做好的第一张毡时，杨姓老者赞不绝口，并拿着毛毡挨家挨户地宣传。由于擀毡作坊的名气越来越大，顾客越来越多，后来，人们便把擀毡匠夫妇居住的这条巷子称作毡匠巷。今天，毡匠巷内的擀毡作坊早己消失，但仍有一些小贩在卖毛毡和布匹，吸引着南来北往的客人购买。
